L’impatto colossale della pandemia su priorità e abitudini di vita ha accelerato trend già in atto come quelli legati alla tecnologia e alla sostenibilità. In un mondo già in trasformazione, l’emergenza ha infatti prodotto un effetto dirompente trasversale che metterà in crisi alcuni player e alcuni settori e ne farà emergere altri. Ci sono in atto una serie di dinamiche demografiche, politiche, economiche, sociali, tecnologiche e ambientali che si combinano rivoluzionando il modo in cui vivremo, e parallelamente anche il modo in cui investiamo.

Dagli squilibri, accelerati dal Covid, nascono delle occasioni di investimento, più facili da cogliere con approccio tematico. E’ proprio questo l’approccio che caratterizza i comparti in advisory industriale di LUX IM che hanno messo a disposizione, giocando d’anticipo, strategie tematiche altamente innovative, alcune delle quali con profilo ESG.

Si tratta di strategie pensate per cogliere trend di lungo periodo, in modo indipendente rispetto al ciclo economico, e proprio per tale scopo si avvalgono di advisor industriali, gli unici in grado di anticipare le tendenze dei rispettivi settori prima che queste siano visibili secondo le classiche metriche finanziarie. Questo approccio di investimento si sta dimostrando efficace soprattutto in questa fase di mercato caratterizzata da estrema incertezza sull’evoluzione ciclica e dove, pertanto, vengono premiati proprio i temi di investimento strutturali.

Brilla in tal senso la tematica della transizione energetica con LUX IM Green Energy in grado di sovraperformare i mercati globali del 25% dall’inizio dell’anno, ma estremamente interessante si è rivelato anche l’andamento di LUX IM Global Medtech che conferma un trend di crescita decisamente meno volatile dei mercati, ma ugualmente interessante in termini di performance: circa +5% da inizio anno con ottimi riscontri di contenimento dei ribassi di febbraio/marzo (max drawdown 25% vs mercati nell’intorno del -33%).

Bene anche l’advisory focalizzato sulla tecnologia con LUX IM Innovation Strategy (circa +3% da inizio anno) che ha colto appieno la maggiore resilienza di un settore che si sta confermando il vero traino del sistema economico, in grado di offrire soluzioni efficaci anche nelle fasi imprevedibili come è stato durante i lockdown legati alla pandemia.

Infine, spostando il focus su un profilo rischio-rendimento più conservativo, riscontri interessanti in termini di rendimento e volatilità si osservano anche per LUX IM Alpha Green. Lo scenario che si profila sui mercati, che denota una sempre maggiore attenzione ai temi della sostenibilità, dimostra la validità di tale strategia, in grado di aggiungere ai portafogli elementi di performance meno legati agli andamenti dei mercati. Dall’inizio del secondo trimestre la performance si attesta ad oltre il 6% contenendo molto bene le fasi di ripresa della volatilità osservate a metà aprile e a metà giugno 2020.

Dati: elaborazione interna